我国公允价值计量可靠性分析及评价
李芳
（ 山东科技大学经济管理学院，山东
青岛 266510 ）
摘要： 2006 年新颁布的会计准则引入了公允价值的计量方式，但我国很多学者对公允价值的可靠性仍存 在着较大的争议和疑虑。 利用会计理论和层次分析法 （ AHP ），本文对影响公允价值可靠性的因素进行分析， 并建立了评价可靠性的模型，最后，基于该模型提出了提高公允价值可靠性的想法和建议。 关键词： 公允价值 可靠性 层次分析法
财政部颁布的新企业会计准则中， 公允价值在金融工具、 投资性房地产、 债务重组、 资 产减值、 租赁和套期保值等方面均有所运用。 在《企业会计准则 ——— 基本准则》 中公允价 值的定义是，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 由于公允价值在计量时， 以当前价格为基础， 没有活跃交易市场的资产或负债的公允价值缺 乏明确依据， 可能需要借助会计人员职业判断， 理论界对公允价值的可靠性在正确运用上一 直存在着争议和疑虑， 因此， 需要对企业运用公允价值计量时的可靠性进行评价。 本文试图 利用层次分析法对公允价值的可靠性进行分析和评价。
一、公允价值计量可靠性的影响因素分析
可靠性是指财务报告所反映的会计信息应使决策者足以信赖。它要求企业应当以实际 发生的交易或事项为依据进行会计确认、 计量、 报告， 如实反映符合会计确认和计量要求的 会计要求和其他相关信息， 保证会计信息真实、 可核、中立。 由于公允价值计量在运用时需 要人为判断，数据的取得繁琐及时性差，因此在一定程度上其可靠性受到影响。
首先，人为操作性大，影响了公允价值计量的可靠性。尽管在 2006 年公布的新会计准 则中规定了公允价值的初步确定方法， 但是公允价值尤其是不存在活跃市场情况下的资产和 负债的公允价值仍然存在很多困难。 人为的估计难以避免， 同时由于无法解决公允价值计量 的原始凭证问题， 使得公允价值的确定有了一定的弹性， 主观随意性较大， 一方面容易产生 会计信息的不可靠，另一方面加大了会计信息操纵空间，为企业的盈余管理创造了条件。
其次，信息及时性差，影响了公允价值计量的可靠性。目前，企业主要是通过经纪商、 行业协会、定价服务机构等获得活跃市场中非货币性资产的公允价值，但是由于各种原因， 这些部门所发布的公允价值信息严重滞后于市场信息。
公允价值的取得不具有及时性，导致公允价值的可靠性减弱。
再次，信息成本高，影响了公允价值计量的可靠性。与历史成本相比，取得公允价值 要花费更多的代价， 会计人员需要在每个会计期末分析各种因素， 对资产和负债的公允价值 做出认定，这个过程将会增大企业的信息成本， 在企业无法直接衡量采用公允价值的收益时， 积极性肯定会受到很大影响。 因此， 采用公允价值计量会造成企业的信息成本较高， 企业积 极性差， 在重要性和成本效益原则的引导下， 企业对公允价值的计量可能出现简化处理的情 况。
、公允价值可靠性层次分析模型的构建
一）建立层次分析模型，确定公允价值可靠性评价的指标体系
因此， 存在活跃市场的资产或负债的
通过对公允价值可靠性的识别，相关指标体系见表 1。
表1公允价值可靠性评价指标体系
对计量和披露过程的控制g 对估价方法步骤的控制P 对所用数据准确性的控制P 贴现率选择的不确定性P 估计经营现金流量的不确定性P 对专家中介机构的依赖程度C1O 假设与考虑因素的主观性仆C
在将影响公允价值可靠性等级的因素表示为递阶层次结构以后， 需要对这些没有统一度
量标准的风险因素进行比较，以确定各自的权重，然后确定指标体系中各个指标的评价值， 即针对不同类型的指标采用不同的方法，
计算隶属函数值。这是应用模糊综合评价法 （Fuzzy
Comprehe nsive Evaluati on, FCE ）的基础。
（二）构造设置权重
指标权重的赋值。 层次分析法（简称 AHP ）可以将无法量化的风险按照大小排出顺序， 把它们彼此区别开来。该方法强调人的思维判断在决策过程中的作用， 思维过程规范化，它适用于定性与定量因素相结合， 标权重赋值的方法很多，本文采用专家经验法，用
通过一定模式使决策
特别是定性因素起主导作用的问题。
指
1-9比率标度法（见表2）
表2比率标度法
标度（aij）
含义（两个因素相比） 具有冋等重要性 前者比后者稍微重要 前者比后者明显重要 前者比后者强烈重要 前者比后者极端重要 上述两相邻判断的中间值
若因素i与j比较得m,则因素j与i对比得1/m
1 3 5 7
9
2，4，6，8
倒数
构造判断矩阵如下:
判断矩阵的构造，是由若干位有经验的、知识广泛的专家，采用辩论、多数表决及问 卷调查的方式来进
行的。
在此本文通过征询十位资深会计和审计人员的意见，得出判断矩阵如下，并进行了一 致性验证见表 3 : 表
3公允价值可 靠性 评 价 指标 判 断矩阵
A B1 B2 1/2 B3 1/3 1/2 1 B 1 B 1 2 3 B1 C1 C2 C1 1 1/3 C2 3 1 C3 2 1/2 C4 5 4 3 1 2 B 1 2 C3 C4 1/2 1/5 2 1/4 1 1/3 3 B2 C5 C6 C7 C5 1 1/2 1/2 C6 2 1 1 C7 2 1 1 B3 C8 C9 C10 C11 C8 1 1 1/3 1/5 C9 1 1 1/3 1/5 C10 3 3 1 1/3 C11 5 5 3 1 由
计算各指标的相对权重， 得出排序向量。 以 A-B的判断
A-B矩阵为例： 矩
阵
可
得
:
A B1 B2 B3 列和 B1 1 2 3 6 B2 1/2 1 2 7/2 B3 1/3 1/2 1 11/6 用相应各列的元素去除以每个列和，这样就可得到了一个归一化的矩阵 A B1 B2 B3 B1 1/6 1/3 1/2 B2 1/7 2/7 4/7 B3 2/11 3/11 6/11 然后再对每行进行平均，将归一化矩阵的各行的值相加，除以值的个数就得到了相对 权重：
B1 — A= (1/6+1/7+2/11 ) /3=0.16 B2 — A= (1/3+2/7+3/11 ) /3=0.30 B3 — A= (1/2+4/7+6/11 ) /3=0.54
(三) 进行一致性检验 仍以A-B矩阵为例： 由A-B矩阵所得的相对权数可知： A B1 B2 B3
B1( 0.16 ) 1 2 3 B2 (0.30 ) 1/2 1 2 B3( 0.54 ) 1/3 1/2 1 用B的相对权重分别乘矩阵中的第一、二、三列，然后计算其行和为: A B1 B2 B3
B1 (0.16 ) 0.16 0.32 0.48 B2 (0.30 ) 0.15 0.30 0.60 B3 (0.54 ) 0.18 0.27 0.54 行和 0.49 0. 1.62 现在拿出行和这一列，然后用其对应的每个权重值去除它:
r
0.49 0. 1.62
r 0.16
0.30 0.54
、
=
r
3.06 3.00
A
2.97
然后计算所得向量的平均值
ymax 入
J
入 max=( 3.06+2.97+3.00 ) /3=3.01 则一致性指标CI为：
CI=(3.01-3)/(3-1)=0.005
RI是判断矩阵的平均一致性指标，其取值见表4。
平均一致性指标表(表 4) n RI 1 0 2 0 3 0. 58 4 0. 90 5 1. 12 6 1.24 7 1. 32 8 1.41 9 1.45 n=3时平均随机一致性指标(RI)是0.58，那么这时的一致性比值为
CR=0.005/0.58=0.0086<10%
此时表明A-B矩阵有很好的一致性。 因此，A-B矩阵及权重W为 表5 A-B矩阵及权重W A B B1 B2 B3 1/3 权重W 0.16 1 1/2 1 B 2 B
2 1 1/2 0.30 3 2 1 0.54 3 根据相同的方法可以得出：
表6 B1-C矩阵及权重W1
B1 C1 C2 C3
C1 1 1/3 1/2 1/5 C2 3 1 2 1/4 C3 2 1/2 1 1/3 C4 5 4 3 1 权重W1 0.48 0.18 0.27 0.07 C4 表7 B2-C矩阵及权重W2 B2 C5 C6
C5 1 1/2 1/2 C6 2 1 1 C7 2 1 1 权重W2 0.50 0.25 0.25 C7 表8 B3-C矩阵及权重W3 B3 C8 C9 C10 C11
C8 1 1 1/3 1/5 C9 1 1 1/3 1/5 C10 3 3 1 1/3 C11 5 5 3 1 权重W3 0.39 0.39 0.15 0.07
表9 各个
判断指标 入max
矩阵和各层次一致性检验
A 3.08 0.04
B1 4.12 0.04 0.90 0.04
B2 3.00
B3 4.05 0.00 0.90 0.02
CI RI CR
0.02 0.58 0.07
0.58 0.00
由表9可以看出，用判断矩阵均具有很好的一致性。
（四）计算各指标在总目标层次中总的权重 各指标的合成权重可通过下面的公式计算得到
：
x
各指标在总目标中的权重 =各指标相对子准则层相对指标的权重 则层相对指标的权重 滩则层指标相对总目标的权重由此可得指标权重
风险权重表
指标
子准则层指标相对准
C— B相对权重重 0.48 0.18
0.27 0.07 0.50 0.25 0.25 0.39 0.39 0.15 0.07
B — A相对权重重 0.16 0.16 0.16 0.16 0.30 0.30 0.30 0.54 0.54 0.54 0.54
合成权重（Ai）
C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C9 C10 C11
0.0768 0.0288 0.0432 0.0112 0.1500 0.0750 0.0750 0.2106 0.2106 0.0810 0.0378
由风险权重表可以看出，对公允价值可靠性而言，获取公允价值的途径对公允价值可 靠性的影响最大，企业内部控制次之， 而会计人员职业判断对可靠性的影响最小。 的指标分别为贴现率选择的不确定性、
影响最大
估计经营现金流量的不确定性、对计量和披露过程的
控制和对专家、中介机构的依赖程度。从数据结果可以看出，公允价值取得依据越确定，其 可靠性越强，同时，公允价值取得依据的确定和企业内部控制的加强， 业判断对公允价值可靠性的影响。
（五）计算公允价值可靠性综合评价值并评定可靠性等级
由上分析可知，会计人员职业判断、企业内部控制和获取公允价值途径在衡量公允价
在对这些指标进行了转换之后， 可以用加权平均的方法来计 值可靠性方面有着不冋的权重， 算公允价值综合可靠性值。
n
可以减少会计人员职
' XiAi i壬
并根据得到的值，将公允价值的可靠性分为四等：即， 高 ，一般,较低）
可靠性等级表 可靠性等级 取值范围 公允价值综合可靠性值=
Y=（Y1,Y2,Y3,Y4）= （很高，较
描述
较低 一般 较咼 很咼 三、结论 [80，100] [60，80] [40，60] [0，40] P评价指标恶化，企业可能利用公允价值操纵利润。 大部分评价指标存在较大问题，公允价值的不能如 实反映父易或事项。 部分指标异动，公允价值可靠性趋向不稳定。 P仅少数指标不理想，向用户提供了相对可靠的信息。
要提高公允价值计量的可靠性，必须从以下三点进行改进。首先，进一步完善公允价 值的计量方法，结合金融学、财务学、数量经济学等学科完善公允价值的计量方法， 建各种计价模型，为公允价值的计量提供大量经验证据的支持，
通过构
从公允价值获取途径上进一
步增强其可靠性；其次，不断健全企业的内部控制，从优化控制环境、明确控制目标、改善 控制技术及完善控制系统等几方面入手， 对公允价值计量的管理效果， 险。
促使会计人员严格按规定的程序、
增强其可靠性；最后，加强会计人员职业道德教育，
章程办事，提高
提高会计
人员职业道德素质，构建完善的会计人员职业道德自律机制， 从而降低公允价值不可靠的风
参考文献：
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Analysis and Evaluation of Reliabilities of Fair Value Measurement in
Chi na
LI Fang
(College of Economic And Management , Shandong University of Science And Technology , Shandong ，
Qingdao，266510， China)
Abstract : The new accounting Principles, Published in 2006 adopted the fair value measurement. However the appropriate application of fair value is still controversial among accounting theoretical field, as some experts insist that its application will decrease the reliabilities of accounting information. By using accounting theory and analytical hierarchy process (AHP), this paper separates the factors of the reliabilities of fair value and establishes an appraisal model of reliabilities. Finally, based on the model, the author puts forward new ideas and suggestions on how to deal with reliabilities risk of fair value.
Keywords: Fair Value, Reliabilities, AHP
作者简介：李芳(1980 —)，女，山东泰安人，讲师，管理学硕士，研究方向：西方财务会计
